Palbir Nijjar Empresa: Smart Path Wealth Management, LLC Cargo: Biografia: Palbir Nijjar, CFA é o fundador e presidente do Smart Path Wealth Management. Palbir recebeu seu mestrado em Análise Financeira e Gestão de Investimentos da Saint Marys College of California. Ele é um CFA Charterholder, uma designação globalmente respeitada demonstrando o conhecimento, habilidades e experiência necessária para a análise de investimento e gestão nos mercados globais dinâmicas de hoje. Ele também serviu como um conselheiro para The Motley Fool, onde ele escreveu vários artigos sobre investimentos focados em negócios. Baseado fora da área da baía de San Francisco, Palbir trabalhou com os proprietários do negócio e os profissionais ocupados assegurar-se de que alcancem seus objetivos do negócio e financeiros. Palbirs abordagem meticulosa cliente-primeiro para aconselhamento financeiro inclui chegar a conhecer verdadeiramente indivíduos e famílias - trabalhando para entender seus valores e objetivos. Uma vez que ele obtém uma profunda compreensão de seus clientes, Palbir pode fornecer aconselhamento financeiro e investimento especializado que se adapta ao seu estilo de vida, valores e objetivos a curto e longo prazo. Educação: MS, Análise Financeira e Gestão de Investimentos, Saint Marys College of California Ativos sob Gestão: Taxa Estrutura: CRD Número: Disclaimer: Todas as informações aqui foram preparadas exclusivamente para fins informativos. Artigos e respostas não se destinam a uma solicitação de uma oferta para comprar ou vender qualquer investimento ou instrumento de segurança ou para participar de qualquer estratégia de negociação específica. A Smart Path Wealth Management, LLC não se responsabiliza por, e expressamente renuncia a qualquer responsabilidade por, danos de qualquer tipo decorrentes do uso, referência ou dependência de qualquer informação contida neste site. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. É difícil avaliar o quanto você deve ter em títulos sem saber mais sobre sua tolerância para a volatilidade e quando você precisa do dinheiro. Se o seu dinheiro investir é reservado para a aposentadoria, você se dá ao luxo de ser bastante agressivo. A chave na sua idade é ficar no mercado através dos maus momentos. Se você acha que pode lidar com uma grande recessão sem liquidar alguns ou todos os de sua carteira, você pode investir mais pesado em ações desde que você é bastante jovem. Não sou um temporizador de mercado, mas não acho que os títulos sejam um ótimo lugar para investir agora, especialmente na sua idade. No entanto, eles têm um lugar para muitos portfólios como eles não são tão voláteis como ações. Se o mercado de ações oscila para baixo 30, mas você quotonlyquot perder 20 porque você tinha títulos em sua carteira, vale a pena se a diferença entre esses dois números mantém você totalmente investido. Na sua idade, você tem tempo para se recuperar de grandes quedas. No entanto, no final do dia, saber o que você pode estômago e investir em conformidade. 70/30 é um ponto de partida decente e você pode ajustar uma maneira ou a outra dependendo de sua tolerância para a volatilidade. Betterment / Wealthfront é uma boa opção, mas dê uma olhada no Vanguard39s fundos de aposentadoria alvo. Eles são bastante simples e têm taxas muito baixas. Muitos dos Robo-Advisors como Betterment investir em fundos Vanguard de qualquer maneira, mas você vai pagar o robo-conselheiro uma taxa, além de uma taxa para os fundos Vanguard. Taxas você pode custar-lhe milhares de dólares ao longo de sua vida de investimento assim tentar minimizá-los tanto quanto possível. Para lhe dar uma idéia de como um dos seus fundos-alvo você terá investido, o Vanguard Target Retirement 2050 Fundo (VFIFX), investe em cerca de 90 ações e 10 títulos. Esta resposta foi útil A Investopedia não fornece impostos, investimentos ou serviços financeiros. As informações disponíveis através do serviço Investopedias Advisor Insights são fornecidas por terceiros e exclusivamente para fins informativos, de acordo com a base do risco exclusivo dos usuários. A informação não é para ser, e não deve ser interpretada como aconselhamento ou usado para fins de investimento. 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Títulos de renda fixa são recomendados para investidores que procuram uma carteira diversificada no entanto, a porcentagem da carteira dedicada a renda fixa depende do seu estilo de investimento pessoal. Há também uma oportunidade para diversificar a componente de rendimento fixo de uma carteira. Por exemplo, você pode ter uma carteira com 50 em títulos investment grade, 20 em Treasurys, 10 em títulos internacionais e os 20 restantes em títulos de alta renda. Produtos de renda fixa mais arriscados, tais como junk bonds e produtos mais datados, devem incluir uma porcentagem menor do seu portfólio geral. Renda Fixa versus Ações Há dois tipos principais de investimentos nos mercados de capitais. Dívida e capital próprio. Equity, ou ações da empresa, é considerado propriedade da empresa, e os investidores recebem um retorno com base na valorização do preço da ação e / ou dividendos. Investidores de renda fixa não têm uma participação acionária na empresa, mas agem como credores de capital. Em troca de juros, os investidores de renda fixa emprestam seu dinheiro a empresas. Como resultado, eles são considerados credores e muitas vezes têm um pedido em caso de falência ou inadimplência, embora pequeno, tornando o investimento menos arriscado do que patrimônio líquido. Em caso de inadimplência, os acionistas perdem todo o dinheiro investido. Pagamentos de juros O pagamento de juros sobre títulos de renda fixa é considerado como um lucro regular e é determinado com base na solvabilidade do mutuário e nas taxas de mercado atuais. Em geral, títulos e títulos de renda fixa com vencimentos de prazo mais longo pagam uma taxa mais alta, também referida como a taxa de cupom. Porque são considerados mais arriscados. Quanto mais tempo a segurança está no mercado, mais tempo ela tem para perder seu valor e / ou padrão. No final da vigência da obrigação, ou no vencimento da obrigação, o mutuário devolve o montante emprestado, também referido como o valor principal ou par. Exemplos e Riscos Alguns exemplos de investimentos de renda fixa incluem Treasurys, instrumentos do mercado monetário, títulos corporativos, títulos garantidos por ativos. Obrigações municipais e obrigações internacionais. O principal risco associado com investimentos de renda fixa é o mutuário inadimplente em seu pagamento. Outras considerações incluem o risco de taxa de câmbio para títulos internacionais eo risco de taxa de juros para títulos com prazo mais longo. Diferenciação entre os Diferimentos 13 O spread nominal é simplesmente a diferença em pontos de base entre o Tesouro e os títulos não-tesouraria. Por exemplo, se as obrigações Stone amp Co. tiverem um rendimento de 5,5 ea taxa de tesouraria comparável tiver um rendimento de 4,5 o spread nominal é de 100 bps. (5,5 - 4,5). 13 Zero-Volatility Spread ou Z-spread Mede o spread que o investidor capturaria em toda a curva de taxa spot do Tesouro se o título fosse mantido até o vencimento. O spread Z é calculado como o spread que tornará o valor presente dos fluxos de caixa do título não-tesouraria quando forem descontados às taxas spot do Tesouro mais o spread Z igual ao preço dos títulos não-Tesouro. Isso é feito por tentativa e erro. Isso é diferente do spread nominal porque o spread nominal usa apenas um ponto na curva. 13 Por exemplo, pegue a curva spot e adicione 50 pontos base a cada taxa na curva. Se a taxa spot de dois anos for 3, a taxa que você usaria para encontrar o valor presente desse fluxo de caixa seria 3,50. Depois de ter calculado todos os valores presentes para os fluxos de caixa, adicioná-los e ver se eles igualam o preço das obrigações. Se o fizer, então você encontrou a propagação Z, se não, você tem que voltar para a prancheta e usar um novo spread até o valor presente desses fluxos de caixa é igual ao preço das obrigações. 13 Spread Ajustado por Opções (OAS) Isso leva a diferença entre o preço justo eo preço de mercado e converte-o em uma medida de rendimento. A OEA ajuda a reconciliar o valor com o preço de mercado ao encontrar um spread que igualará os dois. Isso também é feito em uma base de tentativa e erro e é muito dependente do modelo. Lembre-se: 13 A volatilidade da taxa de juros é crítica. Quanto maior a volatilidade, menor a OEA. Verifique esta suposição ao fazer comparações. 13 A OEA é um spread sobre a curva de taxa spot do Tesouro ou benchmark que é utilizado na análise. 13 Como o nome indica, a opção embutida de segurança pode alterar os fluxos de caixa e o valor do título deve levar em conta essa alteração. A diferença entre a OEA E a Z-propagação é que a propagação de Z não leva isso em consideração. 13 Custo da opção Este custo pode ser obtido calculando a diferença entre a OEA à taxa de juros assumida ou rendimento volátil eo spread Z. Custo da Opção OEA O custo da Opção é assim medido, pois se as taxas não mudarem, o investidor ganharia o spread Z. Quando as taxas futuras são incertas, a velocidade tende a ser diferente devido à opção incorporada. O custo da opção para uma obrigação exigível e a maioria dos títulos MBS e ABS são positivos. Isso ocorre porque a capacidade dos emissores de alterar os fluxos de caixa das obrigações resultará em uma OEA menor do que o spread Z. Para as obrigações puttable o custo da opção é negativo devido à capacidade dos investidores de alterar os fluxos de caixa.
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